Si bien el gasto en IA es lo más importante, los anuncios en línea están impulsando gran parte del crecimiento de las grandes tecnologías

A medida que los gigantes tecnológicos aumentan su ya impresionante gasto en inteligencia artificial, sus respectivos negocios de publicidad digital también han cobrado impulso.

Informes trimestrales de ganancias de esta semana de Meta, Amazonas, Alfabeto y microsoft todos mostraron ingresos saludables en el frente publicitario.

El aumento de las ventas de publicidad en línea ha disipado las preocupaciones de principios de este año de que la turbulencia económica, amplificada por las políticas comerciales del presidente Donald Trump, afectaría negativamente los presupuestos publicitarios.

“Creo que el mercado de la publicidad digital es fuerte”, afirmó Jasmine Enberg, cofundadora de Scalable, una empresa de medios de economía creadora. “Creo que esta inestabilidad y volatilidad económica ya está en el precio para mucha gente en este momento; más o menos parece ser el status quo”.

Meta superó a sus rivales durante el trimestre con el crecimiento más rápido de las ventas relacionadas con la publicidad.

Los ingresos totales de la compañía en el tercer trimestre, de los cuales el 98% se deriva de anuncios en línea, aumentaron un 26% año tras año a 51,24 mil millones de dólares, las ventas más altas de la compañía desde el primer trimestre de 2024.

Los ingresos de la unidad de publicidad en línea de Amazon se dispararon un 24% año tras año a 17.700 millones de dólares, lo que representa una tasa de crecimiento más rápida que la unidad de computación en la nube AWS de la compañía, cuyas ventas aumentaron un 20%.

El director ejecutivo Andy Jassy destacó en la conferencia telefónica sobre ganancias de Amazon que la compañía continúa expandiendo su plataforma del lado de la demanda de anuncios específicos a más aplicaciones y sitios de terceros.

“Si nos fijamos en algunas de las asociaciones que hemos realizado, la asociación con Roku nos brinda la huella de televisión conectada más grande en los EE. UU.”, dijo Jassy. “Y si a eso le sumamos lo que hemos hecho recientemente al brindarles a nuestros clientes de DSP la oportunidad de integrarse con el inventario de anuncios en Netflix, Spotify y SiriusXM, es poderoso”.

Las ventas totales de publicidad de Alphabet para el tercer trimestre ascendieron a 74.180 millones de dólares, un aumento del 13% respecto a los 65.850 millones de dólares de hace un año. Las ventas de publicidad online de YouTube en el tercer trimestre aumentaron un 15% hasta los 10.260 millones de dólares.

La unidad de búsqueda y publicidad de noticias de Microsoft recaudó 3.700 millones de dólares en el primer trimestre fiscal de la compañía, un aumento del 14% con respecto a los 3.200 millones de dólares que registró el año anterior.

Incluso si ha habido cierta reducción en los presupuestos publicitarios debido a la incertidumbre económica, es probable que las empresas hayan trasladado parte de ese gasto de negocios tradicionales como periódicos a plataformas publicitarias digitales, dijo Jeremy Goldman, director senior de contenido de Emarketer.

“Creo que lo que podría estar sucediendo es una obviedad”, dijo Goldman. “Invertir su dinero en las redes sociales, invertir su dinero en los medios minoristas y invertir su dinero en publicidad de búsqueda”.

No fueron sólo las megacapitalizaciones las que mostraron un fuerte crecimiento de la publicidad online esta semana.

Reddit informó el jueves un aumento del 68% en las ventas del tercer trimestre, superando las estimaciones de los analistas. La compañía dijo que los únicos activos diarios globales crecieron un 19% año tras año a 116 millones, superando las estimaciones de 114 millones.

Quebrar y Pinterest Está previsto que informen los resultados la próxima semana.

Avanzando a lo grande en IA

Todos los gigantes tecnológicos dejaron en claro que no ven ninguna preocupación económica más amplia que justifique una reducción en su gasto en IA y, en cambio, elevaron su orientación para los gastos de capital, a pesar de las preocupaciones de una burbuja.

Alphabet, Meta, Amazon y Microsoft esperan colectivamente un gasto de capital superior a 380.000 millones de dólares este año, lo que sigue siendo una fracción del billón de dólares en acuerdos de centros de datos y computación en la nube que OpenAI ha anunciado recientemente con sus socios como Nvidia, Oracle y Broadcom.

Pero mientras los inversores aplaudieron a Amazon y Google, estaban menos entusiasmados con Microsoft, y especialmente con Meta.

Las acciones de la matriz de Facebook se desplomaron un 11% el jueves después de que la compañía dijera que elevaría el extremo inferior de su guía de gasto de capital a entre 70.000 y 72.000 millones de dólares desde el rango anterior de 66.000 a 72.000 millones de dólares.

Los analistas de Oppenheimer rebajaron la calificación de las acciones de Meta al equivalente de mantener desde comprar, porque dijeron que es menos obvio cómo la compañía de redes sociales se beneficiará de sus inversiones en IA en comparación con sus grandes rivales tecnológicos que también operan servicios de computación en la nube.

“La inversión significativa en Superinteligencia a pesar de las oportunidades de ingresos desconocidas refleja el gasto en Metaverso 2021/2022”, escribieron los analistas de Oppenheimer, contrastando el gran gasto en IA de la compañía relacionado con sus Superintelligence Labs con su división Reality Labs, que pierde dinero, que fabrica tecnologías de realidad virtual y realidad aumentada.

Susan Li, jefa de finanzas de Meta, dijo el miércoles durante una llamada de seguimiento de ganancias que es importante que la empresa invierta en centros de datos relacionados con la IA y servicios de computación en la nube de terceros o corre el riesgo de quedarse atrás, haciéndose eco de comentarios similares hechos por el director ejecutivo Mark Zuckerberg.

“La máxima prioridad para la empresa es invertir nuestros recursos para posicionarnos como líder en IA”, afirmó Li. “Eso significa que creo que durante el período inmediato que tenemos por delante, podríamos ver cierta presión financiera durante la cual nuestra ganancia operativa podría ser irregular”.

Meta ha seguido señalando cómo sus inversiones en IA están mejorando su negocio de publicidad en línea, pero le está resultando más difícil mostrar cómo ese gasto beneficiará a la empresa en el futuro, dijo Enberg.

“Creo que parte de eso es que hemos escuchado la historia trimestre tras trimestre de que es capaz de integrar la IA en su negocio publicitario y utilizarla como motor de crecimiento”, dijo Enberg. “Lo que viene después es más difícil de articular y mucho menos tangible para los inversores y otras personas que siguen el espacio”.

Aún así, Meta está experimentando cierto crecimiento en nuevos productos como la aplicación Meta AI que contiene el servicio de videos cortos impulsado por Vibes AI, dijo Goldman.

La compañía también puede expandirse más hacia las suscripciones o incluso ofrecer potencialmente servicios empresariales de inteligencia artificial para venderlos a corporaciones, que es “un área en la que no han jugado en absoluto”, dijo.

Por ahora, la unidad de publicidad digital de Meta sigue siendo su negocio principal y, al igual que en trimestres anteriores, no está claro cómo afectará la economía a los presupuestos publicitarios.

Con la temporada navideña acercándose, todas las miradas se centrarán en si las persistentes preocupaciones económicas o los aumentos de precios relacionados con los aranceles llevan a los consumidores a reducir sus gastos, lo que podría afectar las campañas de marketing corporativo.

“La próxima prueba será cuando lleguemos a las cifras del Viernes Negro”, dijo Goldman. “¿Estarán por debajo de las expectativas?”

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