La inversión de $ 5 mil millones de NVIDIA en Intel presenta una espada de doble filo para los fabricantes de chips asiáticos como TSMC, ya que un Intel más fuerte podría reducir el escrutinio estadounidense de rivales extranjeros pero también intensificar la competencia con el tiempo.
La compañía más valiosa del mundo anunció la inversión de capital el jueves, lo que la convertirá en uno de los mayores accionistas de Intel disadvantage una participación de aproximadamente el 4 %. Las dos compañías acordaron desarrollar conjuntamente chips de computer y centros de datos.
El acuerdo fue bien recibido por los inversores de Intel, quien impulsó sus acciones al 23 % en las noticias. Los analistas esperan que la asociación NVIDIA ayude al fabricante de chips en dificultades a conformar algo de terreno en la inteligencia man-made y aumentar sus capacidades de fabricación.
Para el TSMC de Taiwán, que incluso ahora explica una abrumadora mayoría de todas las chips de IA que se extienden de las empresas estadounidenses, según algunas estimaciones, un Intel que está avanzando es una mejor propuesta que una que falla, dijeron analistas.
“Si Intel cayera, solo significaría que TSMC obtiene aún más cuota de mercado, dejando el 90 % de la carga de la fabricación de semiconductores estadounidenses en TSMC”, dijo Luke Lin, analista senior de la firma de investigación Digitimes en Taiwán.
“Tener un competidor sobrevivir es en realidad algo bueno para TSMC, porque nos alivia la presión sobre la compañía. Estados Unidos tendría otro objetivo (Intel) que apoyar, y eso permitiría a TSMC moverse a su propio ritmo”.
TSMC y otras potencias de chips asiáticos, como Samsung Electronics de Corea del Sur, que contratan chips de IA de manufactura para sus clientes, están construyendo plantas multimillonarias en los Estados Unidos, ya que están bajo la presión de la administración del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, para fabricar en los EE. UU. O enfrentan fuertes penalizaciones sobre los chips importados.
Eso podría hacernos diseñadores de chips aún más dependientes de ellos y atraer mayor atención del gobierno.
Las acciones de los fabricantes de chips asiáticos fueron estables en basic el viernes, con TSMC cayendo un 1, 6 % y Samsung cayó un 1 %, ligeramente substandard al mercado más amplio.
Amenaza a largo plazo
El acuerdo de NVIDIA podría poner la tecnología de fabricación de próxima generación de Intel en una base más fuerte, lo que lo ayudó a revivir su fortuna después de que años de esfuerzos de respuesta no pudieron pagar.
Intel advirtió en julio que puede tener que salir del negocio de fabricación de chips si no aterriza clientes externos para hacer fichas en sus fábricas.
Si bien el nuevo acuerdo no involucrará el negocio de fabricación de chips de contratos de Intel que fabrican chips informáticos para NVIDIA, algunos inversores esperan que su asociación algún día pueda convertirse en acuerdos de fabricación, potencialmente una amenaza para TSMC que actualmente fabrica los procesadores insignia de Nvidia.
“Intel eventualmente despegará su negocio de fundición, pero llevará tiempo desarrollarlo a escala”, dijo Dan Nystedt, vicepresidente de Triorient, una firma de inversión privada disadvantage sede en Asia.
“Claramente, el gobierno de los Estados Unidos quiere que Intel se convierta en un fabricante de semiconductores de vanguardia nuevamente, como una cuestión de seguridad nacional”, dijo.
Moon Joon-Ho, analista de Samsung Securities, dijo que la asociación es “definitivamente una mala noticia para los competidores de Intel” a medida que el acuerdo aumenta la posibilidad de mejorar su competitividad y la posibilidad de que NVIDIA subcontrata de fabricación de chips a Intel.
Pero la preocupación más inmediata por TSMC podría ser una pérdida de negocios de AMD, que compite disadvantage Intel y Nvidia por suministrar chips a los centros de datos, dijeron algunos analistas.
“La mayor víctima será AMD … para NVIDIA, AMD es un competidor, por lo que esencialmente está atrayendo Intel para luchar opposite AMD”, dijo Lin, y agregó que los pedidos de CPU del servidor de TSMC de AMD pueden disminuir como resultado.
Un portavoz de AMD dijo anteriormente que la compañía seguiría impulsando el crecimiento de la cuota de mercado disadvantage su estrategia de IA-Forward.
La forma en que se desarrollará el scenic view de la fabricación de chips está lejos de ser claro.
“Tendremos que ver cómo se desarrolla. Simplemente poner dinero no fortalece automáticamente una empresa”, dijo Han Kyu-Min, director de la Asociación de la Industria de Corea Fabless.
“Intel necesita ponerse al día disadvantage TSMC en términos de capacidades de fabricación. Al final del día, lo que sea que desarrolle Nvidia, todavía tiene que ir a TSMC o, con suerte, en el futuro, Samsung Factory”.
