Una serie de nuevas OPI en Europa están provocando esperanzas de una ola más amplia de debuts públicos en la región, a pesar del continuo apetito del mercado privado entre los inversores.
Varias empresas, que van desde fintech hasta defensa, y software hasta energía, han flotado recientemente o se rumorea que están mirando una OPI en Europa.
La semana pasada, Aumovioel proveedor de partidos automáticos salió de Continental, que figura en la Bolsa de Valores de Frankfurt, por ejemplo, y Swiss Marketplace Group flotó sus acciones en la Bolsa de Valores Suizo.
“La actividad de la OPI de septiembre es la historia destacada del trimestre, con emisores y capital privado viendo el producto como una ruta de salida viable nuevamente en Europa”, dijo Phil Drake, jefe de mercados de capital de capital del Reino Unido en Bank of America en Londres.
“Estamos tan ocupados como lo hemos estado en los últimos 18 meses”, dijo Drake a CNBC por correo electrónico el viernes. “El diálogo de OPI es una rampa y la actividad de venta secundaria continuará siendo fuerte”.
La Bolsa de Valores suizos en Zurich.
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Christoph Tonini, CEO de Swiss Marketplace Group, subrayó las oportunidades potenciales para los accionistas existentes al mercado.
“La mejor manera de salir o participar en el crecimiento es estar en una empresa cotizada”, dijo Tonini a CNBC. “Es por eso que verás a los cuatro accionistas seguir siendo accionistas, pero crecerán junto con nosotros”.
“Ahora tenemos nuevos inversores, y vamos a entregar, también para ellos, la creación de valor”, agregó.
La compañía de publicidad en línea fijó sus acciones a 46 Swiss Francs ($ 57.84) cada una, valorando a la compañía en $ 5.7 mil millones. Las acciones terminaron el viernes en 49 francos suizos.
Mientras tanto, Aumovio comenzó a cotizar a 35 euros ($ 41.11) por acción con una capitalización de mercado de $ 4.14 mil millones, y las acciones cerraron la semana a más de 39 euros.
El lanzamiento de Frankfurt de Aumovoi se produjo cuando el mercado de Suecia verá dos debuts inminentes.
VeriSure, la compañía suiza de alarmas y seguridad de respaldo de capital privado, esta semana presentó planes para una lista de 3.100 millones de euros en el Nasdaq Estocolmo, con el CEO Austin Lally diciendo que esperaba recaudar fondos para la expansión internacional.
“Y también para pagar la deuda, para obtener los niveles de apalancamiento y el balance general en un puesto en el que creemos que los inversores públicos se sentirán cómodos, a largo plazo, apoyando a la compañía”, dijo Lally a CNBC el miércoles.
Mientras tanto, Noba, el Grupo de Banca Digital Suecia, también ha señalado su intención de un chapoteo de $ 3.7 mil millones en la base de Estocolmo.
“Ahora obtendremos más publicidad, de la que creo que nos beneficiaremos, también en nuestras ofertas minoristas, por supuesto, en relación con las personas, pero también claramente también nos da acceso, un acceso más claro a los mercados de capitales, ya que creo que eso es muy bueno para nosotros”, dijo el CEO de Noba Jacob Lundblad a CNBC la semana pasada.
Privado vs. público
El reciente aumento en los listados sigue un período prolongado de lentitud en Europa, que ha sido l Los mercados de IPO asiáticos y estadounidenses.
Entre enero y agosto de este año, las ofertas públicas iniciales en América del Norte recaudaron $ 17.7 mil millones en 153 acuerdos, mientras que Europa ha logrado solo $ 5.5 mil millones de 57 listados, según datos de Factset.
“Claramente, el nivel de IPO se ha reducido significativamente”, dijo a CNBC Henri Marcoux, vicepresidente CEO de Tikehau Capital, la semana pasada. Contrasta el bajo número de ofertas públicas con un aumento en el apetito por los activos privados. “La demanda de activos privados está aumentando, tanto de inversores privados, riqueza privada, lo mismo para las instituciones”.
Alemania Pharma Business Stada y Regional Bank OLB recientemente cancelaron los planes de enumerar, optando por la certeza de las ventas privadas.
Sin embargo, Drake de Bank of America dijo que había evidencia de que las perspectivas de los inversores en los listados están mejorando.
Los impulsores clave de este rebote incluyen baja volatilidad y mayores rendimientos basados en dólares en las inversiones de capital europeo debido a un debilitamiento debilitado versus el euro, que está ayudando a atraer capital estadounidense fresco al continente, dijo.
Como resultado, Drake dijo que la actividad continuó siendo amplia en todos los sectores, “particularmente para historias de alta calidad y escala con oportunidades de crecimiento atractivas”.
“¿Qué no le gusta del contexto de acciones y ECM (mercados de capital de renta variable) en este momento?” Añadió.
– David Martin, Michael Considine y Katrina Bishop de CNBC contribuyeron a este informe.
