El software experimenta el “momento más emocionante” mientras los temores de la IA golpean las acciones

Caja El director ejecutivo Aaron Levie dice que en los 20 años de historia de su proveedor de software en la nube, “este es el momento más emocionante que jamás hayamos tenido”. Wall Street no lo ve así.

La acción ha bajado un 17% en 2026 después de comenzar el año con su caída mensual más pronunciada desde 2023. Ha quedado atrapada en un desmayo del software, a medida que los inversores se deshacen de acciones de empresas que temen que sean desplazadas por el auge de los agentes de inteligencia artificial.

El Fondo de computación en la nube WisdomTree se ha desplomado alrededor del 20% en lo que va de 2026, incluida una caída del 6,5% esta semana. A varias empresas les está yendo mucho peor que a Box. HubSpot ha caído un 39% este año tras una caída del 42% en 2025. figura se ha desplomado un 40% este año, Atlassiano ha bajado un 35%, y comprar ha caído un 29%.

El auge de la IA generativa, iniciado por ChatGPT de OpenAI hace poco más de tres años, se ha extendido rápidamente al ámbito empresarial, con nuevas herramientas que pueden crear aplicaciones, sitios web y otros productos digitales en cuestión de segundos o minutos con unas pocas indicaciones de texto. Levie describe la “disonancia cognitiva” que ocurre dentro de la industria, a medida que las empresas ven el poder de la nueva tecnología para mejorar sus productos, al mismo tiempo que tienen en cuenta el temor externo más amplio de que la IA los destruya.

“De alguna manera se malinterpreta esta idea de dónde las empresas tienden a gastar sus recursos, su tiempo y su energía”, dijo Levie a “The Exchange” de CNBC el miércoles.

Argumentó que las empresas preferirían pagar por productos y servicios de un proveedor especializado en software de back office o sistemas de gestión de relaciones con los clientes que hacerlo ellos mismos y asumir todas las responsabilidades consiguientes.

fuerza de ventas El CEO Marc Benioff ha presentado un argumento similar, diciendo a Jim Cramer de CNBC en diciembre que “tenemos todos los datos de los clientes” y que Agentforce, que automatiza los flujos de trabajo de ventas y servicio al cliente, es “el producto de más rápido crecimiento que he visto en la historia de Salesforce”.

Bill McDermott, director ejecutivo de Servicio ahoradijo la semana pasada, después de que su compañía informara resultados y orientaciones trimestrales saludables, que las preocupaciones del mercado están fuera de lugar y que sus productos sirven “como la capa semántica que hace que la IA sea omnipresente en la empresa”.

Dan Springer, ex director ejecutivo de Documentos quien ahora dirige la startup de software legal Ironclad, dijo que las ofertas de ServiceNow no pueden ser reemplazadas por IA, al menos no todavía.

“No he visto algo construido que pueda atacar a esa franquicia”, dijo Springer.

Aún así, Salesforce y ServiceNow han perdido aproximadamente una cuarta parte de su valor este año.

Un gran catalizador para la aceleración de las ventas han sido los avances en Anthropic, creador del modelo Claude AI. El viernes, antrópico anunciado nuevas capacidades legales, financieras y de marketing de productos para su herramienta de productividad Claude Cowork, y lanzó los complementos bajo una licencia de código abierto, lo que permite la personalización.

Claude se enfrenta cara a cara con los modelos GPT de OpenAI y de google Gemini, pero centrándose en la venta de suscripciones a grandes empresas que buscan implementar la IA de forma amplia.

“Estoy asombrado por esta tecnología”, dijo Celso Pinto, director senior de producto de la empresa de software The Access Group, en un lunes. X publicación. Dijo que ha utilizado Cowork y el producto de desarrollo de software Claude Code para revisar textos de marketing, solucionar problemas técnicos y producir documentos legales.

Los mercados público y privado han decidido que las empresas de infraestructura y los desarrolladores de modelos top son los ganadores de la IA, mientras que las empresas de software son las probables perdedoras, independientemente de cuán fuertes puedan parecer sus negocios hoy.

A principios de este mes, Anthropic firmó una hoja de términos para una ronda de financiación de 10.000 millones de dólares con una valoración de 350.000 millones de dólares. Según se informa, OpenAI está considerando una valoración de más de 800 mil millones de dólares, y la empresa matriz de Google Alfabeto ha visto sus acciones dispararse más del 60% el año pasado, elevando su capitalización de mercado a 4 billones de dólares.

“¡El caos crea oportunidades!” Deeter escribió en un publicar en X El miércoles. “Aquellos que tengan la convicción de hacer ahora mismo las apuestas de software públicas y privadas correctas van a ganar mucho dinero.”

En Box, donde Deeter fue uno de los primeros inversores, el cofundador y director ejecutivo de la empresa, de 41 años, dice que incluso si los temores de los inversores son exagerados, los proveedores de software tienen que adoptar rápidamente la IA para seguir siendo relevantes.

“La IA está provocando que todas las empresas de software tengan que mantenerse alerta”, afirmó Levie. “Ciertamente está obligando a todos los titulares a asegurarse de hacer más por sus clientes. Creo que eso es algo increíble para el mercado y para los compradores de TI”.

— Ari Levy de CNBC contribuyó a este informe.

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