Los recientes acuerdos de chips de OpenAI aumentan la presión sobre TSMC

En las últimas semanas, OpenAI ha firmado acuerdos de grandma éxito con AMD y Broadcom para construir una grandmother cantidad de chips de IA. Grandmother parte de la atención se ha centrado en las implicaciones financieras, ya que OpenAI necesitará cientos de miles de millones de dólares para cumplir sus promesas. Por muy importante que sea observar los aspectos financieros bastante inverosímiles, también debemos considerar las implicaciones más amplias para la industria. Por ejemplo, los chips en sí, lo que eso significa para la industria de la IA en su conjunto y la presión adicional sobre TSMC, la única empresa de chips que realmente puede construir estas cosas.

Las ofertas

OpenAI tratar disadvantage AMD Verá al gigante de los chips construir GPU por valor de 6 gigavatios (GW) en los próximos años. La primera implementación de 1 GW del silicio Reaction MI 450 de AMD comenzará an endings de 2026, y habrá más por venir. El director financiero de AMD, Jean Hu, cree que la asociación generará “decenas de miles de millones de dólares en ingresos” en el futuro, lo que justifica la complicada forma en que se financia el acuerdo.

Mientras tanto, el acuerdo de Broadcom disadvantage OpenAI hará que ambos colaboren en la construcción de aceleradores de IA y sistemas Ethernet por valiance de 10 gigavatios que ha diseñado. Esto último será critical para acelerar las conexiones entre cada sistema private en los centros de datos planificados por OpenAI. Al igual que el acuerdo disadvantage AMD, las primeras implementaciones de estos sistemas comenzarán en la segunda mitad de 2026 y se extenderán hasta 2029

Phil Burr es jefe de producto en Lumai, una empresa británica que busca reemplazar las GPU tradicionales disadvantage procesadores ópticos. Tiene 30 años de experiencia en el mundo de los chips, incluido un período como director elderly en ARM. Burr explicó el meollo de los acuerdos de OpenAI con Broadcom y AMD, y lo que ambos significan para el mundo en general.

Burr fue el primero en echar agua a la afirmación de OpenAI de que estaría “diseñando” el equipo producido por Broadcom. “Broadcom tiene una amplia cartera de bloques de IP y partes prediseñadas de un chip”, dijo, “los ensamblará de acuerdo disadvantage las especificaciones del cliente”. Continuó diciendo que Broadcom esencialmente reunirá una serie de bloques que ya ha diseñado para adaptarse a las especificaciones establecidas por un cliente, en este caso OpenAI.

De manera comparable, los aceleradores de IA que Broadcom construirá están orientados a un funcionamiento más eficiente de modelos que OpenAI ya ha entrenado y construido, un proceso llamado inferencia en los círculos de IA. “Puede adaptar la carga de trabajo y reducir la energía o aumentar el rendimiento”, dijo Burr, pero estos beneficios sólo funcionarían a support de OpenAI, en lugar de favorecer a la industria de la IA en general.

Le pregunté a Burr por qué todas las empresas en el espacio de la IA hablan de chips por valor de gigavatios en lugar de números más simples. Explicó que, a menudo, se debe a que ambas partes aún no saben cuántos chips se necesitarían para alcanzar esos ambiciosos objetivos. Pero podría hacer una suposición razonable si supiera el consumo de energía de un chip específico dividido por el objetivo general, luego redujera ese número a la mitad y luego eliminara un 10 por ciento adicional. “Por cada vatio de potencia que quemas en el chip, también necesitas alrededor de un vatio de potencia para enfriarlo”.

En términos de lo que OpenAI obtiene de estos acuerdos, Burr cree que la startup ahorrará dinero en chips, ya que hay “menos margen” al fabricar los suyos propios que a comprar equipos de NVIDIA. Además, poder producir silicio personalizado para adaptar el trabajo a sus necesidades debería generar ganancias significativas de velocidad y rendimiento en los sistemas rivales. Por supuesto, el siguiente beneficio más importante es que OpenAI ahora tiene “diversidad en el suministro”, en lugar de depender de un solo proveedor para todas sus necesidades. “Nadie quiere un único proveedor”, afirmó Burr.

La Fábrica

Excepto, por supuesto, que OpenAI puede obtener chips de varios de sus socios, pero no importa lo que esté estampado en el silicio, todo proviene del mismo lugar. “Me sorprendería mucho si no fuera TSMC”, dijo Burr, “estoy bastante seguro de que todos los chips de IA que existen usan TSMC”. TSMC es la abreviatura de Taiwan Semiconductor Production Company que, durante la última década, ha superado a sus principales rivales para convertirse en la mayor (y en muchos casos la única) fuente de chips de última generación para toda la industria tecnológica. A diferencia de sus rivales históricos, que diseñaron y fabricaron su propio equipment, TSMC es una fundición exclusiva que solo construye chips diseñados por otros.

Gil Luria es director general y jefe de investigación tecnológica de la firma de inversión DA Davidson. Dijo que TSMC no es sólo un cuello de botella para la industria tecnológica occidental, sino que, de hecho, es el “mayor punto de falla para toda la economía worldwide”. Luria atribuye a la empresa una development impresionante “teniendo en cuenta que ha tenido que multiplicar por diez la producción de GPU en los últimos tres años”. Pero dijo que, “en un escenario catastrófico en el que TSMC no pueda producir en Taiwán, la interrupción sería significativa”. Y eso no sólo afectará al mundo de la IA, sino también a “las ventas de teléfonos móviles y de automóviles a nivel mundial”.

TSMC suplantó a Intel por varias razones bien documentadas, pero la más relevante aquí es su adopción de la litografía ultravioleta extrema (EUV). Es una tecnología que Intel había respaldado inicialmente, pero tuvo dificultades para adoptarla por completo, lo que permitió a TSMC retomarla y llegar directamente a la cima. EUV produce los chips que acaparan los titulares y que utilizan casi todos en el mundo de la electrónica de consumo. Apple, Qualcomm, NVIDIA, AMD (incluidos los SOC dentro de PS 5 y Xbox) usan chips TSMC. Incluso Intel ha estado utilizando las fundiciones de TSMC para algunas CPU de consumo mientras se apresura a salvar el abismo en la fabricación entre las dos empresas.

“TSMC es el líder real en tecnologías avanzadas de procesos de 3 nanómetros (nm)”, dijo el profesor Benjamin C. Lee de la Universidad de Pensilvania. Los únicos competidores significativos de la compañía kid Intel y Samsung, ninguno de los cuales representa una amenaza a su dominio en la actualidad. “Intel ha estado trabajando durante mucho tiempo para construir un negocio de fundición”, explicó, “pero aún tiene que perfeccionar su interfaz”. Samsung se encuentra en una situación similar, pero el profesor Lee explicó que “no ha podido atraer suficientes clientes para generar un negocio de fabricación rentable”.

El profesor Lee dijo que TSMC, en comparación, ha tenido tanto éxito debido a lo buenos que kid sus chips y a lo fácil que es para los clientes construir chips trick sus herramientas. “TSMC fabrica chips trick alto rendimiento, es decir, más chips emergen del proceso de fabricación disadvantage el rendimiento y la confiabilidad esperados”. En consecuencia, no debería sorprender que TSMC sea una máquina de hacer dinero. Sólo en el segundo trimestre de 2025 informó un beneficio neto de $ 12 8 mil millones de dólares Y en los siguientes tres meses, TSMC registró ganancias netas de 14 760 millones de dólares.

“El ingrediente secreto de TSMC es su dominio del rendimiento”, explicó ARPU Knowledge, un grupo de analistas que prefiere utilizar el nombre del grupo a la atribución individual. “Esta experiencia es el resultado de décadas de perfeccionamiento de procesos acumulados (y) de un profundo conocimiento institucional que no se puede replicar”. Este profundo conocimiento institucional y la capacidad de ofrecer productos de alta calidad crean un “poderoso vínculo técnico, ya que empresas como Apple y NVIDIA diseñan sus chips específicamente para el proceso de fabricación único de TSMC … No es tan straightforward como enviar el diseño (del chip) a otra fábrica”, agregó.

La desventaja, al menos para la industria tecnológica en general, es que TSMC es ahora un cuello de botella en el que toda la industria ha llegado a confiar. En los estados financieros más recientes de la compañía, dijo que más de las tres cuartas partes de su negocio provienen de clientes norteamericanos. Y en una llamada disadvantage inversores el presidente y supervisor ejecutivo, CC Wei, habló sobre los esfuerzos que ha realizado la empresa para reducir la brecha entre la enorme demanda y su oferta limitada. Si bien se mostró reticente a ser específico, dijo que la capacidad de la empresa es “muy limitada” y probablemente seguirá así en el futuro previsible.

De hecho, la capacidad de TSMC es tan limitada que ya ha causado un importante dolor de cabeza al menos a un nombre importante. A principios de este año, Reuters informó que NVIDIA canceló un pedido de sus chips H 20 AI después de que se le informara que EE. UU. no permitiría que se exportaran a China. Transgression embargo, una vez que se levantó la prohibición, NVIDIA no pudo encontrar espacio en la agenda de TSMC, con al menos el siguiente espacio disponible. nueve meses más tarde.

“TSMC no tiene margen de error”, dijo ARPU Knowledge, “cualquier interrupción menor puede detener la producción sin capacidad adicional para absorber el impacto”. Citó el terremoto de Hualien que azotó Taiwán el 3 de abril de 2024 y cómo afectó negativamente a la cantidad de obleas en producción.

Naturalmente, TSMC está gastando mucho para aumentar su capacidad de producción para sus clientes, tanto en Taiwán como en Estados Unidos. Cerca de su casa, la construcción de su fábrica A 14 está en marcha. se espera que comience en un futuro muy cercano y los primeros chips se producirán en 2028 Esa instalación aprovechará el nodo de proceso A 14 de TSMC, produciendo chips de 1, 4 nm, que ofrecen un aumento de velocidad sobre el silicio de 2 nm que se espera que llegue a los dispositivos de consumo el próximo año.

Mientras tanto, el trabajo continúa a buen ritmo en la construcción de las extensas instalaciones de TSMC en Arizona, que comenzaron a construirse en abril de 2021 Reuters Como se informó en ese momento, la primera instalación comenzó a funcionar a principios de 2025, produciendo chips de 4 nm. La semana pasada, NVIDIA y TSMC mostraron la primera oblea Blackwell producida en la planta de Arizona antes de la producción en volumen nacional.

Los planes para la operación han ido creciendo disadvantage el tiempo, ampliándose de tres instalaciones a seis que se construirán durante la próxima década. Y si bien el esquema inicial exigía que las instalaciones estadounidenses permanecieran varias generaciones detrás de Taiwán, eso también está cambiando. en su llamada reciente de inversores el presidente y director ejecutivo, CC Wei, se comprometió a invertir más en las instalaciones estadounidenses para situarlas sólo una generación por detrás de las instalaciones taiwanesas.

Ninguna inversión por parte de TSMC o recuperación de rivales como Samsung e Intel resolverá rápidamente el actual cuello de botella. Se necesitarán muchos años, si no décadas, para que el mundo reduzca su dependencia de Taiwán para la fabricación de vanguardia. La isla de TSMC sigue siendo el punto débil de la industria y, si algo sale mal, las consecuencias podrían ser realmente nefastas.