Cómo los aranceles de Trump y el trabajo forzoso llevaron a China a un nuevo superávit comercial récord de un billón de dólares: datos de la cadena de suministro

El reciente superávit comercial récord de China de 1,1 billones de dólares demostró que, a pesar de los esfuerzos del presidente Donald Trump por utilizar la política arancelaria para frenar la fortaleza de las exportaciones manufactureras de China, el rival geopolítico y económico no sólo ha encontrado soluciones alternativas a nivel mundial, sino que ha prosperado. Los datos sobre comercio y cadena de suministro compartidos con CNBC muestran que detrás del éxito de China en mitigar el impacto de los aranceles estadounidenses, dos factores cobran gran importancia: el uso de mercados manufactureros secundarios para terminar productos, particularmente en Asia, y el trabajo forzoso.

En los últimos años, las empresas chinas desviaron su fabricación a países del Sudeste Asiático, incluido Vietnam, para compensar los aranceles que comenzaron con la guerra comercial del primer mandato de Trump en 2018, un cambio que sigue beneficiando a China en la actualidad. El comercio entre China y el Sudeste Asiático (incluidos Malasia, Singapur, Tailandia, Vietnam, Indonesia, Filipinas, Camboya, Laos, Myanmar, Brunei y Timor-Leste) rastreado por el rastreador de datos de transporte Vizion muestra mayores volúmenes de productos chinos durante el esfuerzo de distribución anticipada de 2025 por parte de muchos fabricantes e importadores para evitar el primer tramo de los aranceles del segundo mandato de Trump antes del llamado “Día de la Liberación” de abril.

A medida que esa fortaleza de los flujos comerciales ha aumentado, los esfuerzos de Estados Unidos por revertir su balanza comercial siguen cambiando: el déficit de Estados Unidos con sus socios comerciales globales casi se duplicó, según los datos más recientes de noviembre, a 56.800 millones de dólares, mientras que el comercio de la Unión Europea representa un tercio y el déficit de bienes con China disminuyó en alrededor de 1.000 millones de dólares a 13.900 millones de dólares. Durante el período interanual, el déficit comercial de Estados Unidos aumentó un 4%.

“Los volúmenes del sudeste asiático están creciendo a medida que los transportistas diversifican las importaciones desde China hacia países con aranceles más bajos”, dijo Paul Brashier, vicepresidente de cadena de suministro global de ITS Logistics. “Las importaciones de países clave del Sudeste Asiático (Vietnam, Tailandia, Indonesia) han aumentado cada una aproximadamente un 20 por ciento año tras año”.

“El superávit de 1,1 billones de dólares es el resultado de que el país está realizando efectivamente un desvío global de la fabricación mediante el transbordo de productos a otros países asiáticos”, dijo Brandon Daniels, director ejecutivo de Exiger, que proporciona gestión de riesgos de terceros y de cadena de suministro, y soluciones de cumplimiento normativo a más de 150 empresas Fortune 500 y más de 60 agencias gubernamentales, incluido el Departamento de Defensa de EE. UU. y la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de EE. UU. “China crea zonas económicas especiales en estos países. La realidad es que la gran mayoría del producto se fabrica en China y se desvía a estos países para su ensamblaje”, dijo.

Envíos redirigidos y evasión arancelaria en la era de la guerra comercial

Según los datos de Exiger para todo el año 2024 sobre los 10 principales países por número de envíos a EE. UU. de empresas cuyo 100 por ciento pertenece a entidades chinas, Vietnam representó el 80 por ciento de esos envíos. Italia ocupó el segundo lugar, seguida de Tailandia y Malasia. Daniels dijo que esperaría que las cifras de todo el año 2025 fueran consistentes con las de 2024, ya que las medidas adicionales de política comercial de Trump cambian más rápidamente que los cambios estructurales existentes. Es más probable que los impactos de la relocalización y la creación de servicios adicionales de evasión arancelaria se manifiesten en el período 2026-2027.

“Cuando se observan los flujos de exportación semanales, lo sorprendente es cuán persistente ha sido el cambio en el comercio de China a los países del sur de Asia desde finales de 2025”, dijo Kyle Henderson, director ejecutivo y cofundador de Vizion. “Los volúmenes de exportación de China han establecido una base más alta en Vietnam, Indonesia, Malasia y Tailandia, y esos niveles se han mantenido hasta 2026. Ese patrón apunta a la formación de nuevos compradores y relaciones de abastecimiento más duraderas en todo el sudeste asiático, en lugar de un desvío temporal vinculado a los titulares o los aranceles”.

Un ejemplo que Daniels señaló fue HHC Changzhou Corp., que opera como MotoMotion China, con sede en Changzhou, China. La empresa fundó Jiangxin Home Furnishings en 2002 para producir piezas mecánicas de metal. Hoy, la empresa diseña y fabrica mecanismos estructurales para muebles inteligentes bajo la marca MotoMotion. Los productos de la empresa exportados desde China a Estados Unidos estaban sujetos a un arancel del 10 por ciento a partir de septiembre de 2018 y a un arancel del 25 por ciento a partir de mayo de 2019. Para evitar estos aranceles, la empresa estableció una subsidiaria de propiedad totalCraftsmanship Vietnam (también conocido como MotoMotion Vietnam), en la provincia de Binh Duong, Vietnam, en junio de 2019.

En 2021 de HHC Changzhou Corp informe anualla empresa menciona la creación de la instalación con sede en Vietnam en respuesta a los aranceles impuestos en virtud de la Sección 301 de la Ley de Comercio de 1974.

Estas prácticas de transbordo pueden socavar la industria estadounidense en todos los eslabones de la cadena de suministro, dice Exiger, porque los empleos que podrían crearse en Estados Unidos se están creando en fábricas en la sombra chinas. Según Exiger, las prácticas no se limitan sólo a los mercados asiáticos. “Vimos como ejemplo el sector de las herramientas, donde las empresas desviaban mercancías a través de Taiwán, Vietnam, Malasia, México y América del Sur”, dijo Daniels. “Es una estrategia que está ganando, pero está poniendo en peligro millones de empleos que estarían en Estados Unidos o en otros países”, afirmó.

El acuerdo comercial de Estados Unidos con Vietnam del verano pasado incluía un arancel de transbordo del 40% además de las tasas arancelarias estándar, pero es difícil vincular los productos importados de países como Vietnam con el abastecimiento original en China.

Sólo la elusión de aranceles por parte de China bajo la Sección 301 ascenderá a más de 30 mil millones de dólares este año, lo que se traduce en más de un millón de empleos comerciales y manufactureros perdidos, según Exiger.

El PIB chino y el ‘dominio mediante la coerción’

Según la nueva base de datos de riesgo laboral y cadena de suministro de Exiger, trabajo forzado.aila expansión de la cadena de suministro de China y los múltiples niveles de proveedores también revelan patrones distintos o aumentos repentinos de la actividad laboral ilícita. Exiger dice que su análisis de las cadenas de suministro de productos que alguna vez se fabricaron exclusivamente en China muestra que las empresas ahora están subsidiando los costos arancelarios mediante el uso de trabajo forzoso para acelerar los productos, en alguna etapa de fabricación, a estos mercados secundarios en los países del sudeste asiático, donde pueden terminar la producción y enviarlos más baratos.

“El hecho es que el PIB de China está creciendo utilizando el dominio a través de la coerción”, dijo Daniels, añadiendo que hay señales de trabajo forzoso tanto en China como en los mercados secundarios a donde está trasladando algunas manufacturas para evitar aranceles.

El Organización Internacional del Trabajo estima que casi 28 millones de personas están sometidas a trabajo forzoso en todo el mundo, de los cuales el 63 por ciento ocurre en la economía privada y genera $236 mil millones en ganancias ilegales cada año. China ha sido acusada durante mucho tiempo de utilizar trabajo forzoso por grupos de vigilancia de derechos humanos, y estas preocupaciones seguirán planteándose en 2026. En 2025, el Representante Comercial de los Estados Unidos Grupo de trabajo sobre aplicación del trabajo forzoso agregó 78 nuevas entidades a la lista de entidades de trabajo forzoso, lo que eleva el total a 144 entidades chinas.

Daniels explicó que los riesgos de la cadena de suministro relacionados con las prácticas laborales pueden existir en varios niveles alejados de la principal fuente de fabricación a la que la empresa tiene contrato para comprar. Si un proveedor es el único proveedor de un producto específico para una empresa y se ha identificado trabajo forzoso en estos niveles inferiores de la cadena de suministro, Daniels dice que muchas empresas ahora monitorean y mitigan la fabricación del producto mediante el uso de contratos.

“Las empresas acuden directamente al proveedor y utilizan su poder adquisitivo para redactar contratos con él especificando que sólo pueden utilizar fábricas específicas para fabricar el producto”, afirmó Daniels. “Las principales empresas de defensa han comenzado a hacer esto debido a todas las restricciones que se han establecido en torno a minerales críticos de China y a imanes permanentes de China. Pero esto sólo es un rasguño del servicio sobre cómo monitorear el trabajo forzoso”, dijo.

Las empresas chinas, específicamente, “están utilizando trabajo forzoso en China para llevar productos extremadamente baratos a estas naciones secundarias con tasas arancelarias favorables, y luego desviando esos productos a Estados Unidos o a otros mercados. Es un abuso financiero”, dijo Daniels.

Además de los muebles, Exiger ha identificado un aumento constante de otras industrias como gabinetes de cocina, piezas de automóviles (engranajes, trenes de transmisión, carburadores) y electrónica que han invertido miles de millones en países como Vietnam y otros países del Sudeste Asiático para eludir los aranceles.

“Las fábricas en la sombra en los países intermediarios también están empleando menos trabajadores allí para los productos que se fabrican predominantemente en las fábricas chinas utilizando trabajo forzoso. Eso también afecta el crecimiento de sus empleos”, dijo Daniels.

Los aranceles de Trump han afectado las exportaciones de China a Estados Unidos y han generado nuevos ingresos significativos para el gobierno. Aduanas y Protección Fronteriza de EE. UU. reportado que durante el primer año del segundo mandato de Trump, el gobierno recaudó más de 305 mil millones de dólares en aranceles, impuestos y tasas, incluidos 250,9 mil millones de dólares en ingresos arancelarios. Las medidas de aplicación de la ley para la elusión arancelaria generaron 1.200 millones de dólares adicionales. El cierre de la laguna jurídica de minimis resultó en que la Aduana recuperara más de mil millones de dólares.

Pero Daniels dice que si la guerra comercial ha obligado a China a cambiar de estrategia, no ha resultado en un debilitamiento del gigante manufacturero chino. “El dominio económico de China se mantiene a través de estas prácticas engañosas al invertir miles de millones de dólares en estas instalaciones en la sombra”, dijo. “Está complicando los esfuerzos de aplicación de la ley sobre el trabajo forzoso y dando a China una ventaja económica”.