La mayor empresa de ropa deportiva de China, Anta Sports Products, ha anunciado un movimiento significativo para convertirse en el mayor accionista del gigante alemán de ropa deportiva Puma, adquiriendo una participación del 29,06 por ciento de la familia Pinault por 1.500 millones de euros (1.800 millones de dólares).
El acuerdo, por el que Anta pagará 35 euros por acción en efectivo, tiene como objetivo aprovechar la experiencia de la firma china para revitalizar las ventas de Puma, particularmente dentro del lucrativo mercado chino.
La adquisición marca un paso estratégico para Anta, propietario de Fila y patrocinador de Salomon, en su búsqueda de expandir su presencia global.
La empresa que cotiza en Hong Kong y valorada en 27.800 millones de dólares comprará la participación a Artemis, el vehículo de inversión de la familia Pinault, que también controla el conglomerado de lujo Kering.
Para Artemis, se espera que la venta ayude a reducir su importante carga de deuda y se alinee con su estrategia de centrarse en activos controlados.
Tras el anuncio, las acciones de Puma inicialmente subieron un 17 por ciento, estableciéndose con un alza del 6 por ciento a las 0915 GMT, a pesar de cotizar cerca de sus niveles más bajos en una década.
La oferta representa una prima sustancial del 62 por ciento sobre el precio de cierre de las acciones de Puma de 21,63 euros el lunes.
La empresa de 3.200 millones de euros se ha esforzado por recuperar impulso después de perder terreno frente a competidores como Nike, Adidas y marcas más nuevas como On Running.
Anta ha expresado confianza en su capacidad para hacer crecer la presencia de Puma en China, donde la marca actualmente está subrepresentada.
Wei Lin, vicepresidente global de sostenibilidad y relaciones con inversores de Anta, afirmó: “Puma tiene más potencial en el mercado chino, donde está subrepresentado con sólo el 7% de sus ingresos globales. Tenemos mucha información sobre cómo hacer que Puma tenga más éxito en China”.
Anta cuenta con una sólida trayectoria en la adquisición y revitalización de marcas occidentales de deportes y estilo de vida.
Es el mayor accionista de Amer Sports, propietaria de Salomon, Arc’Teryx y Wilson, y ha logrado convertir a Salomon en una importante marca de zapatillas.
Anta también es propietaria directa de Fila, Jack Wolfskin, Kolon Sport y Maia Active. Los analistas de Deutsche Bank señalaron: “Anta tiene un historial de desarrollo de marcas y esperaríamos que fuera un socio más activo que Artemis”.
Puma se ha enfrentado a una intensa competencia y los recientes lanzamientos de zapatillas no lograron generar el impulso esperado.
El director ejecutivo Arthur Hoeld, que asumió el cargo en julio pasado, inició un plan de recuperación en octubre, que incluía 900 recortes de empleo, luego de 500 despidos a principios de año. Anta ha afirmado su confianza en el señor Hoeld y su equipo.
Anta ha indicado que buscará puestos en la junta directiva de Puma una vez que se cierre el acuerdo, pero no tiene intención de realizar una adquisición total.
La transacción está sujeta a autorizaciones antimonopolio, la aprobación de los accionistas de Anta y aprobaciones regulatorias en China y otras jurisdicciones.
Está previsto que Puma informe sus resultados del cuarto trimestre el próximo mes, ofreciendo información sobre el impacto inicial de su estrategia para limitar los descuentos, mejorar el marketing y optimizar su gama de productos.
