Nvidia se dispone a suplantar a Apple como el major cliente de TSMC, lo que indica la ‘dinámica cambiante’ de la industria de chips

Cuando Jensen Huang conoció a Morris Chang hace décadas, le dijo al fundador de Empresa de fabricación de semiconductores de Taiwán ese un día NVIDIA sería el mayor cliente de la fundición de chips.

Esa es una historia Huang, Nvidia CHIEF EXECUTIVE OFFICER, se le preguntó acerca de en una reciente podcast y es una promesa que está en camino de hacerse realidad este año.

Nvidia se convertirá en el mayor cliente de TSMC este año, según estimaciones de analistas y del propio Huang. Manzana Se cree que actualmente es el cliente más grande de TSMC, principalmente para fabricar chips de la serie A para iPhone y chips de la serie M para computer y servidores.

El cambio de posición marcará un cambio essential en la industria de los semiconductores, lo que refleja la creciente importancia de Nvidia en medio del desarrollo de la infraestructura de IA.

En el podcast publicado este mes, Huang dijo que el cambio ya ocurrió.

“Morris estará feliz de saber que Nvidia es ahora el mayor cliente de TSMC”, dijo Huang, y agregó que personalmente estaba muy contento con el hito.

El analista jefe de Creative Approaches, Ben Bajarin, dijo que proyectos Nvidia generará 33 000 millones de dólares en ingresos de TSMC este año, o alrededor del 22 % del complete de la fundición de chips. En comparación, se proyecta que Apple genere alrededor de 27 mil millones de dólares, o alrededor del 18 % de los ingresos de TSMC.

“La escala de esto cambió drásticamente”, dijo Bajarin. “Hace un par de años, se podía ver cuánta más capacidad exigía Nvidia a TSMC”.

Nvidia y TSMC declinaron hacer comentarios. Apple no respondió a una solicitud de comentarios.

Apple informa las ganancias del guide trimestre el jueves y la compañía pronostica un crecimiento de ingresos de hasta un 12 % en el trimestre.

TSMC no comenta la clasificación de sus 522 clientes, aunque dijo en Marzo que sus 10 principales clientes representaban el 76 % de los ingresos netos de la empresa, y añadió que su cliente más grande en ese momento representaba el 22 % de sus ingresos netos. El segundo cliente más grande representó el 12 % de los ingresos netos.

El impacto de Nvidia es evidente en las finanzas de la fundición de chips.

Las ventas de HPC de TSMC, que incluyen los chips de inteligencia man-made de Nvidia, representaron el 55 % de los ingresos netos en las ganancias del cuarto trimestre que se informaron a principios de este mes. Eso fue un aumento del 40 % en 2022, el año en que comenzó el auge de la IA disadvantage el lanzamiento de ChatGPT de OpenAI. Los aceleradores de IA, que actualmente están dominados por Nvidia, representaron “una veintena” de las ventas totales de TSMC en 2025

Las ventas de Nvidia están aumentando rápidamente y superando el crecimiento de Apple. En febrero, se espera que Nvidia registre un crecimiento del 66 % a 213 mil millones de dólares en ventas en su año fiscal 2026, que finaliza este mes. El crecimiento de Apple en su año financial 2025, finalizado en septiembre, fue del 6, 4 %.

Además, los chips de IA de Nvidia kid más grandes y más complicados de producir que los que fabrica Apple, lo que significa que cuestan más.

El cambio también resalta el papel de TSMC como la fundición de suministro por contrato más grande del mundo, proporcionando fabricación de chips y servicios relacionados a casi todos los fabricantes de procesadores, incluidos Microdispositivos avanzados , Intel , Broadcom y Qualcomm

TSMC tiene aproximadamente el 70 % del mercado overall de ingresos por fabricación de chips, según investigador de mercado TrendForce Aunque su rival Intel ha dicho que quiere fabricar chips de nodo líderes en los EE. UU., aún no ha anunciado un cliente ancla, y el jueves, la compañía vio caer sus acciones un 13 % después de informar una orientación débil para el primer trimestre y preocupaciones sobre la producción.

Huang comprende la importancia del suministro de TSMC a Nvidia.

Visitó Taiwán cinco veces el año pasado. En noviembre, él asistió al día anual del deporte de la fundición mientras vestía la misma camiseta roja que los empleados de TSMC. En ese viaje, también visitó la fábrica de TSMC equipada disadvantage la tecnología de 3 nanómetros utilizada para producir el chip Rubin de Nvidia, que está en plena producción y se espera que se envíe a finales de este año.

Los últimos resultados trimestrales de TSMC mostraron cómo el negocio de la compañía se está transformando por la demanda de chips de IA. Los ejecutivos de la compañía dijeron que estaban sopesando una mayor inversión en fábricas adicionales, pero que estaban actuando con cautela.

Para el trimestre de diciembre, TSMC reportó $ 33, 73 mil millones de dólares en ingresos netos, un aumento anual del 21 %, y proyectó un crecimiento del 30 % en las ventas este año. El sólido pronóstico está impulsado por el éxito de TSMC en chips de IA, que la compañía espera que crezca a una tasa de crecimiento compuesta de “mediados a altos cincuenta” hasta 2029

“Los clientes de nuestros clientes, que son principalmente los proveedores de servicios en la nube, también están brindando señales sólidas y contactando directamente para solicitar la capacidad para respaldar su negocio”, dijo el director ejecutivo de TSMC, CC Wei, según una transcripción de la compañía. “Por lo tanto, nuestra convicción en la megatendencia plurianual de la IA sigue siendo fuerte”.

TSMC dijo que planeaba gastar hasta 56 mil millones de dólares en gastos de resources este año y espera aumentar esa cifra para capturar la demanda de IA, y agregó que las inversiones realizadas este año entrarían en funcionamiento en 2028 Aún así, la compañía sigue siendo conservadora sobre las proyecciones a largo plazo que pueden abarcar cinco años en el futuro.

“También estoy muy nervioso por eso, puedes estar seguro”, dijo Wei cuando se le preguntó sobre una burbuja de IA, según la transcripción. “Porque tenemos que invertir entre 52 000 y 56 000 millones de dólares para el CapEx, ¿ verdad?”

TSMC y Apple han tenido una relación estrecha debido al volumen de chips de apple iphone, que kid más pequeños que las GPU disadvantage IA y, por tanto, menos costosos por unidad. La estabilidad de esa relación permitió a TSMC invertir agresivamente en nueva capacidad para tecnologías de vanguardia, que se denominan “nodos líderes”.

Apple quería los últimos nodos de producción porque cuanto más avanzado sea el proceso de fabricación, más eficiente energéticamente puede ser el chip, lo que mejora la duración de la batería del dispositivo. Pero la eficiencia energética en los nodos más recientes también es importante para Nvidia. Esto se debe a que la energía es un insumo para el retorno de la inversión en sus sistemas de inteligencia artificial.

“Simplemente cambia la dinámica en la que lo que fue la fuerza impulsora de TSMC (Apple) ahora se desplaza hacia Nvidia y, hasta cierto punto, hacia AMD, que es una especie de cliente de escala de garantía que ayuda a justificar el aumento de CapEx para cada nuevo nodo”, dijo Bajarin.

Apple todavía necesitará muchos chips de TSMC, pero en la llamada de resultados de la compañía taiwanesa a principios de este mes, el único cliente cuyos nombres de productos se mencionaron fue Nvidia.

“Mis clientes, las mejoras en sus productos continúan aumentando”, dijo Wei. “Es bien conocido desde Hopper hasta Blackwell y Rubin: eso casi duplica o triplica su rendimiento”.

Wei añadió que, desde su punto de vista, el cuello de botella en la industria de la IA sigue siendo “el suministro de obleas de TSMC”.